景順長城基金《權益類基金個人投資者調研白皮書》1月8日在京正式發布。

基金業協會公募基金部負責人賈麗麗受協會領導委托參加了本次發布會，她表示，隨著市場環境的不斷優化，權益類基金迎來了發展的春天。“深改十二條”的推出，一方面完善了基金投資的基礎市場環境;另一方面將發展權益類基金作為一項重要內容，通過優化產品注冊機制，鼓勵產品創新，豐富股指期權等投資工具，發展投資顧問業務等系列措施，為權益類基金發展創造了良好條件。白皮書的發布將有助于行業了解個人投資者對權益類基金的投資行為與風格偏好，更有針對性地進行產品研發、銷售服務和投資者教育等工作，為權益類基金的發展提供了有益參考。

景順長城基金總經理康樂在致辭中表示，很多投資者沒有真正享受到基金的長期收益，而行業也面臨著權益類資產規模波動大，盈利狀況不佳的普遍的問題。改善客戶投資體驗，是大力發展權益型基金必須要解決的難題。如何入手破局，首先要了解投資者，理解權益類投資者的自我認知，分析他們在投資前面臨什么樣的困惑，投資中遇到什么樣的障礙，投資后對服務有什么樣的不滿和期待。這也是景順長城基金發起調研活動并形成白皮書的初衷。

據介紹，白皮書以國內權益類基金發展的現狀為背景，基于線上線下調研情況，分析了權益類基金發展的潛在用戶和市場前景，深度挖掘目前權益類基金投資者的體驗和各種困擾、權益類基金吸引新用戶過程中的障礙，探究投資者究竟需要什么樣的服務，以及基金從業者能做些什么。

根據調研統計結果對權益類基金投資者的心理和行為進行解讀后發現，投資者們既有理性的一面，也有不理性的一面。大多數人對投資體驗的滿意度較高，且對風險和收益有著理性的預期，但是在投資結果上，基金賺錢而基民賺錢難依舊是現實，持基時間較短或是影響投資者實際收益的主因。經數據研究，虧損承受能力低、收益預期較低、過于頻繁地關注基金業績表現，均會對基民的持基時間造成負面影響，而這可能源自于他們在投前、投中、投后等環節遇到的各種障礙和困擾。

而對于沒有購買過權益類基金的用戶群體，白皮書顯示，這部分用戶基數較大，有相當比例可成為潛在權益類基民。根據調研結果，這些用戶中部分有著較高的收益預期并具備充分的風險承受能力，但目前的投資結構中理財和存款占比較大，實際收益情況很有可能并未使他們的預期得到滿足;還有較高比重的用戶有著股票等權益類資產的投資經歷。但是，目前來看，權益類基金的轉化仍存在一定困難，無法觸及、不理解、不信任權益類基金信息是阻礙權益類基金獲客和轉化的三大難點。

基于以上問題，白皮書分析了投資者的服務需求，其中排名前三位的需求分別是長情陪伴、篩選基金和配置組合。這一方面將敦促基金公司和銷售機構對已有服務進行改善提升，另一方面也為投顧服務的發展提供了廣闊的市場空間。

最后，白皮書提出，如果將公募基金行業整體視作一個金融品牌，則該品牌在目標受眾中的覆蓋廣度、耕耘深度和美譽度都有待提升。由基金公司、銷售機構、三方評價機構、投資顧問、公眾媒體和自媒體等多方角色構成的整個產業鏈，都是權益類基金銷售、運營和服務的參與方，應從各自的角色定位出發，對客戶進行正確理性的引導，讓客戶能夠真正觸得到、看得懂，知收益、曉風險，明白買、拿得住、合理賣。只有整個行業共同努力，對內投身行業文化建設，對客戶做好銷售、運營和服務，對社會公眾致力于行業品牌建設，才能迎來更廣闊的發展前景。